Lembaga-lembaga keuangan berfungsi sebagai lembaga yang mempercepat penyaluran dana-dana dari Surplus Spending Unit (SSU) ke Deficit Spending Unit (DSU). Fungsi ini dikenal sebagai fungsi perantara finansial (finansial intermediation). Selain fungsi tersebut masih ada lagi fungsi atau peran lain yang hampir identik dengannya, yaitu sebagai agent of development. Dengan fungsi-fungsi ini lembaga keuangan dapat mendorong pengembangan dan embangunan ekonomi suatu daerah atau suatu negara. Lembaga keuangan dapat memobilisasi dana dari masyarakat atau dari luar daerrah yang kemudian disalurkan kembali ke dalam perekonomian dalam bentuk kredit. Bisa jadi, secara mikro berdirinya lembaga keuangan ini di daerah tersebut tidak memberikan keuntungan bagi lembaga keuangan sebagai perusahaan, namun dalam jangka panjang keberadaannya akan memberi manfaat berupa pengembangan ekonomi daerah tersebut.
Pada kegiatan belajar ini, fungsi lembaga keuangan ditinjau dari sisi penyediaan jasa-jasa finansial, kedudukan dalam sistem perbankan, sistem finansial, dan sistem moneter.
a. Penyedia Jasa-Jasa Keuangan
Menurut Surat Keputusan Mentri Keuangan Repulblik Indonesia No. 792 Tahun 1990, lembaga keuangan diberikan batasan sebagai semua badan yang kegiatannya di bidang keuangan, melakukan penghimpunan dan penyaluran dana kepada masyarakat terutama guna membiayai investasi perusahaan. Meskipun demikian peran tersebut dapat dilakukan oleh bank maupun lembaga keuangan lainya.
Sebagai unit usaha yang bergerak di bidang keuangan, produk dari lembaga keuangan adalah jasa-jasa finansial. Jasa-jasa ini merupakan bentuk dari kegiatannya yang memudahkan pendistribusian dana dan modal. Fungsi-fungsi ini sangat penting dalam efisiensi sistem finansial.
Fungsi-fungsi itu dapat berupa kegiatan:
# Mekanisme pembayaran (payment mechanism)
# Perdagangan sekuritas (trading security)
# Transmutasi (transmutation)
# Diversifikasi risiko (risk diversification)
# Manajemen portofolio (portofolio management)
Mekanisme pembayaran
Lembaga keuangan memudahkan entitas ekonomi melakukan transaksi dan pembayaran tanpa harus menggunakan uang tunai. Cek dan kartu kredit dipakai luas dalam transaksi pembayaran tanpa uang tunai untuk pembayaran listrik, gas, air, maupun belanja rumah tangga. Jasa finansial ini sangat ekonomis, aman, dan selalu dilayani dengan cepat, nilai transaksi kartu kredit telah melebihi Rp 3 triliun. Selain itu karena kemajuan komputer dan dimungkinkan oleh ketentuan pemerintah terutama setelah fakto (1988) lembaga keuangan membuat point of sale (POS) terminal, Electronic Fundas Transfer System (EFTS) ATM dan lain-lain. Dewasa ini kita dengan mudah menemukan ATM di pusat perbelanjaan, hotel, perkantoran maupun tempat-tempat strategis lainnya. Dengan mekanisme pembayaran dan produk seperti ini, tidak hanya kenyamanan yang diciptakan tetapi juga peningkatan perputaran dana.
Perdagangan sekuritas
Bagi perusahaan-perusahaan yang menerbitkansaham dan penjualannya kepada masyarakat, dibutuhkan suatu mekanisme agar saham-sahamnya dapat berkembang. Mekanisme ini dilakukan oleh perusahaan-perusahaan sekuritas yang bertindak sebagai agen, broker atau dealer. Lembaga keuangan dapat juga bertindak sebagai penjamin emisi dari emitennya dalam perdagangan pada pasar primer.
Transmutasi
Lembaga keuangan menyediakan berbagai jenis pilihan investasi bagi pemilik uang maupun barbagai jenis pilihan sumber dana bagi lembaga yang kekurangan dana. Danareksa memecah kembali saham-saham yang diperdagangan menjadi unit-unit saham, seri yang nilainya relatif lebih kecil sehingga dapat dijangkau oleh masyarakat. Demikian juga bank-bank yang memiliki sumber dana yang berjangka waktu relatif pendek menanamkan dananya dalam bentuk kredit yang berjangka waktu relatif lebih panjang. Atau lembaga keuangan mengumpulakan dana-dana dalam jumlah yang kecil (denominasi kecil), kemudian menanamkanya dalam kredit yang jumlahnya lebih besar. Proses perubahan (jangka waktu, denominasi dan jumlah) atas uang yang dibeli dan dijual oleh lembaga keuangan ini disebut dengan transmutsi, atau tanformasi.
Diversifikasi risiko
Dibandingkan dengan individu, volume dan jenis pebelian surat-surat berharga oleh lembaga keuangan jauh lebih besar, sehingga risiko yang ditanggung juga akan lebih besar. Untuk mengurangi efek negatif atau risiko yang potensial, lembaga keuangan dapat melakukan diversifikasi risiko efek dan surat-surat berharga dengan menanamkannya pada sektor-sektor yang berbada pula.
Manajemen portfolio
Erat kaitanya dengan diversifikasi risiko, lembaga keuangan berfungsi sebagai penyediaan, yang dapat memenuhi kebutuhan masyarakat akan :
# Kenyamanan
# Proteksi terhadap kecurangan
# Kualitas pilihan rendah
# Biaya transaksi rendah
# Pajak pendapatan
Perbedaan pajak pendapatan di antara individu dan perusahaan dapat diminimumkan dengan adanya intermediasi, dengan mentransfer dari periode ke periode, dari pembayaran rendah ke tinggi. Misalnya, pendapatan yang di investasikan yang diperoleh dari dana pensiun tidak akan dipajak. Deposan yang meneruma giro, traveller's cheks yang merupakan manfaat dari bentuk bunga implisit, biasanya dibebaskan dari pajak pendapatan, sedangkan bunganya sendiri dikenakan pajak.
Fungsi lembaga keuangan dalamproses intermediasi tidak jauh berbeda dengan fungsi yang di atas, yaitu :
# Intermediasi denominasi.
# Intermediasi maturitas.
# Intermediasi risiko kredit.
# Intermediasi suku bunga.
# Intermediasi valas.
# Informasi dan bantuan proses (information and assistance process)
b. Sistem Perbankan
Menurut Encyclopedia of Economic, yang dimaksud dengan sistem perbankan (banking system) adalah kerangka yang terintegrasi dari unit-unit bank umum (commercial bank) yang diberi kuasa atau memiliki kewenangan dalam mengeluarkan uang giral (penciptaan uang) dan deposito (time deposito), kemudian menyelenggarakan kegiatan jasa-jasa perbankan baik dalam negeri maupun luar negeri.
Unit-unit yang termasuk dalam sistem ini di bagi dalam dua bagian, yaitu :
Dalam arti sempit, struktur terdiri dari bank sentral dan bank-bank komersial dan bank deposito bukan komersial. (deposito banks) yang dimaksud dengan bang deposito bukan komersial adalah bank yang menerima simpanan masyarakat tetapi tidak memiliki karakteristik seperti yang dimiliki oleh bank-bank umum. Simpanan ini dapat berupa tabungan dan deposito berjangka yang juga merupakan sebagian aktivitas dari bank-bank umum.
Kewajiban moneter sistem perbankan ini adalah M1 dan M2, di mana M1 terdiri dari uang kartal dan giral, sedangkan M2 adalah M1 ditambah uang kuasi. Dalam hal uang kuasi yang ada dalam konsep M2 ini tidak semuanya merupakan milik dari sistem perbankan, sebagian lagi merupakan milik dari lembaga-lembaga keuangan yang ada dalam sistem moneter.
c. Sistem Moneter
Sistem moneter seperti yang didefinisikan dalam Encyclopedia of Economic merupakan sistem yang terdiri sistem perbankan dan lembaga-lembaga keuangan lainya yang memiliki karakteristik bank tetapi tidak menciptakan uang. Sistem ini dibagi atas dua bagian yang didasarkan atas luas cakuannya dan pengaruhnya dalam penciptaan uang atau peredaran uang dalam perekonomian.
Pembagiannya adalah :
# Dalam arti sempit, lembaga-lembaga yang termasuk dalampertian ini terdiri dari otoritas moneter (bank sentral), bank-bank uang deposito (deposit money banks). Yang terakhir ini disebut dengan Bank Pencipta Uang Giral (BPUG).
Kewajiban moneter BPUG dalam arti yang luas diartikanuang kartal, uang giral, dan uang kuasi (near money). Uang kartal terdiri atas uanga kertas dan uang logam yang masih berlaku, tidak termasuk uang kas pada kas negara dan BPUG. Uang giral terdiri atas rekening giro, kiriman uang serta deposito berjangka dan taska yang sudah jatuh waktu yang kesemuanya merupakan simpanan milik penduduk pada BPUG. Uang kuasi terdiri atas deposito berjangka yang belum jatuh waktu, tabungan dan simpanan dalam valas milik penduduk yang disimpan pada BPUG. Kewajiban moneternya dalam perekonomian adalah jumlah uang beredar dalam arti sempit (M1) dan uang beredar dalam arti luas (M2), yaitu M1 ditambah uang kuasi pada bank-bank pencipta uang giral.
# Dalam arti luas, lembaga-lembaga yang termasuk dalampengertian ini terdiri dari otoritas moneter (bank sentral), deposit money bank dan quasi money bank (bank-bank deposito yang hanya memiliki tabungan dan deposito). Kewajiban moneternya adalah jumlah uang beredar dalam arti luas (M3).
d. Sistem Finansial
Sistem finansial merupakan jaringan yang terintegrasikan dari seluruh lembaga-lembaga keuangan yang ada dalam suatu sistem ekonomi. Strukturnya terdiri dari sistem perbankan, sistem moneter, dan lembaga-lembaga keuangan lainnya. Lembaga keuangan lainnya dapat berupa lembaga pembiayaan, leasing, gactoring, asuransi, modal venture, dan lain-lain.
Inti dari sistem finansial ini adalah bank sentral yang merupakan otoritas moneter. Kewajiban moneter dari sistem finansial ini merupakan jumlah uang beredar dalam arti yang sangat luas yang dapat berupa M3 dan M4.
Produk dan jasa yang diciptakan dan ditawarkan oleh lembaga-lembaga yang dalam setiap sistem ini akan sangat mempengaruhi jumlah uang beredar atau kewajiban moneternya. Batasan atau definisi jumlah uang beredar yang ditetapkan berubah sejalan dengan inovasi keuangan dan perubahan peraturan yang berlaku disuatu perekonomian. Peraturan-peraturan ini dapat mengaburkan dan mengubah arti dari suatu instrumen. Misalnya, sebelum tahun 1980, rekening negotiable orders of withdrawal (NOW Account) yang dikeluarkan oleh bank-bank di Amerika Serikat, dan digunakan sebagai alat transaksi tidak dimasukkan dalam kategori M1. Tetapi setelah tahun 1982. Akan tetapi Money Market Deposit Account (rekening deposit pasar uang) yang dirilis pada saat yang hampir bersamaan dengan super now tidak dimasukkan dalam M1 meskipun dapat digunakan sebagai alat transaksi. Alasan yang diberikan oleh otoritas moneter (Fed) adalah karena jumlah transaksinya dibatasi hanya sampai enam kali selama satu bulan.
Demikian halnya produk-produk yang diciptakan oleh sistem finansial, instrumen pasar uang pada suatu waktu akan dinilai kembali dalam komposisi jumlah uang beredar. Setelah kebijaksanaan di bidang keuangan, moneter, dan perbankan yang komprehesif (pakto 1988) dikeluarkan, lembaga keuangan Indonesia menawarkan produk-produk yang inovatif yang memberi kemudahan bagi masyarakat. Produk-produk ini pada akhirnya akan mempengaruhi jumlah uang yang beredar dalam arti sempit dan luas. Pasca 1988 fungsi, harga dan tersedianya jasa-jasa finansial serta pendekatan moneter mengalami perubahan. Perubahan-perubahan ini mempengaruhi kelembagaan dalam industri finansial.
2. Jenis Lembaga Keuangan
a. Lembaga keuangan Bank
Berdasarkan fungsinya, terdiri atas bank sentral, bank umum, bank tabungan, bank pembangunan, serta bank desa. Berdasarkan kepemilikannya, terdiri atas : bank pemerintah, bank swasta nasional, bank swasta asing, bank campuran dan bank koperasi.
Berdasarkan Undang-Undang Pokok Perbankan No. 23 tahun 1998 jenis bank di Indonesia ada dua yaitu : Bank Umum dan Bank Perkreditan Rakyat.
Bank umum adalah bank yang dapar memberikan jasa dalam lalulintas pembayaran, sedangkan bank perkreditan rakyat adalah bank yang menerima simpanan hanya dalam bentuk deposito berjangka dan /atau bentuk lainya yang dipersamakan dengan itu.
Usaha Bank Perkreditan Rakyat selain yang di atas adalah sebagi berikut :
- memberikan kredit
- menyediakan bagi nasabah berdasarkan prinsip bagi hasil sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan dalam
peraturan pemerintah
- menempatkan dananya dalam bentuk Sertifikat Bank Indonesia, deposito baerjangka, sertifikat deposito, dan/atau tabungan pada bank lain.
Bank perkreditan rakyat dilarang melakukan usah berikut :
Pembagiannya adalah :
# Dalam arti sempit, lembaga-lembaga yang termasuk dalampertian ini terdiri dari otoritas moneter (bank sentral), bank-bank uang deposito (deposit money banks). Yang terakhir ini disebut dengan Bank Pencipta Uang Giral (BPUG).
Kewajiban moneter BPUG dalam arti yang luas diartikanuang kartal, uang giral, dan uang kuasi (near money). Uang kartal terdiri atas uanga kertas dan uang logam yang masih berlaku, tidak termasuk uang kas pada kas negara dan BPUG. Uang giral terdiri atas rekening giro, kiriman uang serta deposito berjangka dan taska yang sudah jatuh waktu yang kesemuanya merupakan simpanan milik penduduk pada BPUG. Uang kuasi terdiri atas deposito berjangka yang belum jatuh waktu, tabungan dan simpanan dalam valas milik penduduk yang disimpan pada BPUG. Kewajiban moneternya dalam perekonomian adalah jumlah uang beredar dalam arti sempit (M1) dan uang beredar dalam arti luas (M2), yaitu M1 ditambah uang kuasi pada bank-bank pencipta uang giral.
# Dalam arti luas, lembaga-lembaga yang termasuk dalampengertian ini terdiri dari otoritas moneter (bank sentral), deposit money bank dan quasi money bank (bank-bank deposito yang hanya memiliki tabungan dan deposito). Kewajiban moneternya adalah jumlah uang beredar dalam arti luas (M3).
d. Sistem Finansial
Sistem finansial merupakan jaringan yang terintegrasikan dari seluruh lembaga-lembaga keuangan yang ada dalam suatu sistem ekonomi. Strukturnya terdiri dari sistem perbankan, sistem moneter, dan lembaga-lembaga keuangan lainnya. Lembaga keuangan lainnya dapat berupa lembaga pembiayaan, leasing, gactoring, asuransi, modal venture, dan lain-lain.
Inti dari sistem finansial ini adalah bank sentral yang merupakan otoritas moneter. Kewajiban moneter dari sistem finansial ini merupakan jumlah uang beredar dalam arti yang sangat luas yang dapat berupa M3 dan M4.
Produk dan jasa yang diciptakan dan ditawarkan oleh lembaga-lembaga yang dalam setiap sistem ini akan sangat mempengaruhi jumlah uang beredar atau kewajiban moneternya. Batasan atau definisi jumlah uang beredar yang ditetapkan berubah sejalan dengan inovasi keuangan dan perubahan peraturan yang berlaku disuatu perekonomian. Peraturan-peraturan ini dapat mengaburkan dan mengubah arti dari suatu instrumen. Misalnya, sebelum tahun 1980, rekening negotiable orders of withdrawal (NOW Account) yang dikeluarkan oleh bank-bank di Amerika Serikat, dan digunakan sebagai alat transaksi tidak dimasukkan dalam kategori M1. Tetapi setelah tahun 1982. Akan tetapi Money Market Deposit Account (rekening deposit pasar uang) yang dirilis pada saat yang hampir bersamaan dengan super now tidak dimasukkan dalam M1 meskipun dapat digunakan sebagai alat transaksi. Alasan yang diberikan oleh otoritas moneter (Fed) adalah karena jumlah transaksinya dibatasi hanya sampai enam kali selama satu bulan.
Demikian halnya produk-produk yang diciptakan oleh sistem finansial, instrumen pasar uang pada suatu waktu akan dinilai kembali dalam komposisi jumlah uang beredar. Setelah kebijaksanaan di bidang keuangan, moneter, dan perbankan yang komprehesif (pakto 1988) dikeluarkan, lembaga keuangan Indonesia menawarkan produk-produk yang inovatif yang memberi kemudahan bagi masyarakat. Produk-produk ini pada akhirnya akan mempengaruhi jumlah uang yang beredar dalam arti sempit dan luas. Pasca 1988 fungsi, harga dan tersedianya jasa-jasa finansial serta pendekatan moneter mengalami perubahan. Perubahan-perubahan ini mempengaruhi kelembagaan dalam industri finansial.
2. Jenis Lembaga Keuangan
a. Lembaga keuangan Bank
Berdasarkan fungsinya, terdiri atas bank sentral, bank umum, bank tabungan, bank pembangunan, serta bank desa. Berdasarkan kepemilikannya, terdiri atas : bank pemerintah, bank swasta nasional, bank swasta asing, bank campuran dan bank koperasi.
Berdasarkan Undang-Undang Pokok Perbankan No. 23 tahun 1998 jenis bank di Indonesia ada dua yaitu : Bank Umum dan Bank Perkreditan Rakyat.
Bank umum adalah bank yang dapar memberikan jasa dalam lalulintas pembayaran, sedangkan bank perkreditan rakyat adalah bank yang menerima simpanan hanya dalam bentuk deposito berjangka dan /atau bentuk lainya yang dipersamakan dengan itu.
Usaha Bank Perkreditan Rakyat selain yang di atas adalah sebagi berikut :
- memberikan kredit
- menyediakan bagi nasabah berdasarkan prinsip bagi hasil sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan dalam
peraturan pemerintah
- menempatkan dananya dalam bentuk Sertifikat Bank Indonesia, deposito baerjangka, sertifikat deposito, dan/atau tabungan pada bank lain.
Bank perkreditan rakyat dilarang melakukan usah berikut :
- menerima simpanan berupa giro dan ikut serta dalam lalulintas pembayaran.
- melakukan kegiatan usaha dalam baluta asing.
- melakukan penyertaan modal.
- melakukan usaha perasuransian.
- melakukan usaha lain diluar kegiatan usaha yang diperbolehkan.
Lembaga ini didirikan tahun1973 berdasarkan Keputusan Mentri Keuangan No. Kep. 38/MK/I/1972 yang menerbitkan bahwa lembaga-lembaga ini dapat melakukan usaha-usaha sebagai berikut :
- menghimpun dana dengan jalan mengeluarkan surat sementara
- memberi kredit jangka menengah
- mengadakan penyertaan modal yang bersifat sementara
- bertindak sebagai perantara dari perusahaan Indonesia dan badan hukum pemerintah
- berindak sebagai perantara dalam mendapatkan peserta atau kampanye
- sebagai perantara untuk mendapatkan tenaga ahli dan memberikan nasihat-nasihat sesuai keahlian
- melakukan usaha lain di bidang keuangan.
Jenis lembaga keuangan bukan bank adalah sebagai berikut :
- lembaga pembiayaan pembangunan (development finance corporation)
- lembaga perantara penerbitan dan perdagangan surat-surat berharga (invesment finance corporation)
Lembaga ini terdiri dari lembaga-lembaga diluar lembaga-lembaga keuangan yang sudah disebutkan sebelumnya yang kegiatanya termasuk dalam aktivitas lembaga pembiayaan, yang terdiri atas :
- Perusahaan pembiayaan konsumen (Consumer Finance Company) yaitu lembaga yang melakuka usaha-usaha pembiayaan pengadaan barang untuk kebutuhan konsumen dengan sistem pembayaran angsuran.
- Perusahaan kartu kredit (Credit Card Company) yaitu lembaga yang melakukan usaha pembiayaan untuk membeli barang dan jasa dengan menggunakan kartu kredit.
- Perusahaan Anjak Piutang (Factoring Company) yaitu lembaga yang melakukan usaha pembiayaan dalam bentuk pembelian dan/atau pengalihan serta pengurusan piutang atau tagihan jangka panjang.
- Perusahaan sewa guna usaha (Leasing Company) yaitu lembaga yang melakukan usaha pembiayaan dalam bentuk penyediaan barang modal, baik secara finance lease maupun operating lease untuk digunakan oleh penyewa guna usaha selama jangka waktu tertentu berdasarkan pembayaran berkala.
- Perusahaan perdagangan surat berharga (Securities Company) yaitu lembaga yang melakukan usaha pembiayaan dalam bentuk perdagangan surat berharga.
- Perusahaan modal venture (Venture Company) yaitu lembaga yang melakukan usaha pembiayaan dalam bantuk penyertaan modal kedalam suatu persahaan yang menerima bantuan pembiayaan (Investee Company) untuk jangka waktu tertentu.
- Perum pegadaian yaitu lembaga pembiayaan miik negara yang memberikan pinjaman secara hukum gadai kepada orang perseorangan di mana peminjam diwajibkan untuk menyerahkan barang bergerak di sertai hak untuk melelang bila waktu perjanjian habis.
- Perusahaan asuransi adalah perusahaan yang memberikan jaminan penggantian atas risiko yang dihadapi seseorang yang dapat berupa kematian, rusak, atau hilangnya harta milik, dan lain sebagainya.
Seseorang pengusaha yang baru mendirikan usahanya ingin menambah modal usahanya guna meningkatkan produksinya, kemana dia harus melakukan pinjaman dana, bank umum atau lembaga keuangan lainnya?
Jawaban Kasus
Untuk memutuskan ke mana si pengusaha melakukan pinjaman tentu ada beberapa hal yang harus dipertimbangkan antara lain : jumlah dana yang dibutuhkan, peruntukan dana, jangka waktu terikatnya dana, persyaratan yang harus dipenuni, kemampuan perusahaan untuk mengembalikannya dan lain-lain. Jika semua itu sudah terjawab pilihlah tingkat suku bunga yang lebih murah antara bank dan lembaga keuangan lainnya ditambah dengan biaya-biaya lalinnya seperti provisi. Dari perhitungan yang dibuat dapat diputuskan pilihan bank umum, leasing , modal ventura atau emisi saham baru.
4. Soal Latihan
- Apakah perbedaan bank dengan lembaga keuangan?
- Jelaskan apa saja yang termasuk kedalam lembaga keuangan bukan bank?
- Apa perbedaan antara bank umum dengan bank perkreditan rakyat (BPR)?
- Jelaskan secara ringkas fungsi-fungsi lembaga keuangan dalam sistim finansial!
- Apa yang dimaksud dengan sistim moneter?
Lembaga keuangan adalah suatu lembaga perantara dari pihak yang memiliki dana lebih pada suatu saat tertentu kepada pihak yang membutuhkan dana pada suatu saat tertentu pula. Lembaga ini dapat berupa bank, lembaga keuangan bukan bank atau lembaga keuangan/pembiayaan lainnya. Fungsi lembagakeuangan tersebut adalah menyelesaikan transaksi dalam mekanisme pembayaran, perdagangan sekuritas, transmutasi, diveersifikasi risiko, dan manajemen portofolio. Bank Umum turut serta dalam lalulintas giral sedangkan lembaga keuangan bukan bank.
Tidak ada komentar:
Posting Komentar